资讯中心

仪器快讯周刊351期

仪器信息网APP

资讯 专题
搜索
当前位置:首页 > 资讯中心 > 百态

PE搅局,监管出手|2019年科学仪器并购市场高潮迭起

仪器信息网 2020/01/14 11:35:59 点击 1092 次
行业专家采访
[导读] 2019年,科学仪器行业发生了哪些有意思的并购事件?

  仪器信息网讯 企业间的收购并购已是科学仪器行业发展的常态之一,2019年全球经济处在下行区,但面对市场的频繁变动,技术的日新月异,企业都在积极布局,以此弥补自身不足,或是抵御竞争对手的冲击。2019年,科学仪器行业发生了哪些有意思的并购事件?谁是年度最具慧眼的投资者?当中还隐藏了怎样跌宕起伏的故事?

  仪器信息网特别整理,为您奉上2019年度全球科学仪器并购盘点。

2015-2019年科学仪器并购市场交易规模

2019仪器并购盘点1_副本.png

2019年仪器企业并购案数量排行榜

2019仪器并购盘点2_副本.png


2019年交易额在1亿美元以上的仪器企业并购案

2019仪器并购盘点3_副本.png

  注:以上所有数据由仪器信息网整理,未公开的并购案不在统计范围内。

  2019年,仪器信息网共追踪了42起由科学仪器企业发起的并购案,数量相比上一年度有明显降幅;但从规模看,由于多笔大额并购案加持,2019年度全球公开的仪器交易金额创近年新高,达437亿美元,直追2015年的巅峰时期。

  42起并购案中,由国外仪器企业主导的并购案共34起,其余8起由国产仪器厂商发起。从领域看,生命科学仍是资本运作的主战场,全年并购数量达到18起;材料物性异军突起,贡献了11笔精彩纷呈的并购案;分析仪器从上一年度的亚军跌落至第三,全年并购数量为10起。

  在仪器企业并购案数量排行榜上,布鲁克、苏试试验、丹纳赫(含贝克曼库尔特)、KPM、弗尔德、珀金埃尔默、赛默飞世尔是2019年度的主要参与者。国务院此前曾发文,取消上市公司并购重组行政审核,这一大幅松绑的举措直接利好国内企业,苏试试验、必创科技、天瑞仪器在2019年大展拳脚。苏试发起3笔并购,海尔加码医疗版块,本土品牌在交易数量和金额上都打破了由外企“霸榜”的局面。

  以下摘录部分并购事件,以飨读者:

  巧妙轮回

  历经连续三年的交易降温后,科学仪器并购市场终于在2019年迎来大幅回暖,规模直追2015年的巅峰时期,丹纳赫是这一成绩的主要贡献者。2015年,丹纳赫以138亿美元收购了Pall,同年默克以170亿美元收购Sigma-Aldrich,两家巨头联手将那一年的交易体量推至顶峰。此后丹纳赫一度蛰伏,终于在四年后携214亿美元的科学仪器史上最大并购案呼啸而来,不仅让科学仪器交易规模再度涨高,更让丹纳赫稳坐全球生命科学工具市场“头把交椅”。

  巧合的是,丹纳赫在2015年将专业仪器和工业技术两大业务拆分成Fortive,2019年又将其牙科业务更名Envista完成独立上市。巨头的拆分整合进入新一个轮回,谁能问鼎全球仪器公司TOP20榜单,值得期待。

  监管出手

  科学仪器并购市场总是有人欢喜有人愁。正当丹纳赫这笔214亿美元并购案有条不紊地推进时,有的企业却因监管部门出手,不得不忍痛割爱。

  早在2018年11月,Illumina就宣布将以12亿美元现金收购PacBio,作为Illumina史上最大一笔交易,这在当时引起极大轰动。然而并购远非Illumina想象的那么轻松。在接受英国竞争和市场管理局(CMA)和美国联邦贸易委员会(FTC)的轮番调查后,这笔经历磨难的并购案仍以失败告终。Illumina在2020年初宣布终止对PacBio的收购,Illumina还需为此向PacBio支付高额终止费。

  无独有偶,担忧收购可能严重破坏竞争环境,赛默飞收购Gatan的计划也在2019年被CMA叫停,理由是“担忧引发英国相关市场的竞争大幅缩水,致使用户使用的电子显微镜价格更高或质量更低”。赛默飞错失的这笔10亿美元并购案,最终被AMETEK以9.25亿美元现金收入囊中。Gatan加入AMETEK,成为其电子仪器集团(EIG)的一部分,Roper(Gatan原母公司)也因这笔出售赚取了超过70倍的溢价。

  PE搅局

  2019年科学仪器并购市场上演了一番“龙争虎斗”,竞争者中还出现了两支私募股权投资基金(PE),分别将生命科学工具公司LGC和材料表征仪器制造商Micromeritics纳入麾下,前者估值30亿英镑,后者获注资进行战略重组。

  据跟踪,注资Micromeritics的著名私募股权投资公司SFW Capital Partners还曾投资沃特世、梅特勒-托利多等仪器公司。被出售至欧洲私募股权财团前,LGC归属于另一家私募股权巨头KKR。在赛默飞收购Life Tech、丹纳赫收购贝克曼库尔特等大型并购案中,也曾闪现私募公司组团竞购的身影。

  当前,私募股权投资基金已成为全球并购市场的绝对主角,高速增长的诊断、制药、能源、食品等行业备受青睐,国际大鳄们也对这些产业上游的科学仪器行业进行大肆并购。“资本怪兽”直接参与公司治理,科学仪器行业将迎来更为复杂和多元化的竞争格局。

  附:

2019年科学仪器并购案一览表

收购方

被收购方

交易规模

布鲁克

科学软件供应商Arxspan

未公布

布鲁克

临床前分子成像研究软件提供商PMOD

未公布

布鲁克

Magnettech公司EPR业务

未公布

丹纳赫

GE Life Sciences生物制药业务

214亿美元

贝克曼库尔特

移液系统制造商Labcyte

未公布

贝克曼库尔特

在线流式数据分析网站Cytobank

未公布

KPM

视觉过程控制公司Sightline

未公布

KPM

水分检测和过程控制公司Sensortech

未公布

弗尔德

粒度粒形分析仪器供应商麦奇克

未公布

弗尔德

比表面和孔隙度分析仪器制造商麦奇克拜尔

未公布

珀金埃尔默

诊断试剂服务供应商Cisbio Bioassays

未公布

珀金埃尔默

食品安全公司美正集团

未公布

赛默飞世尔

基因治疗公司Brammer Bio

17亿美元

赛默飞世尔

质谱软件开发商HighChem

未公布

拜泰齐

实验材料供应商PhyNexus

2150万美元

Luminex

MilliporeSigma流式细胞仪产品组合

未公布

HORIBA

纳米颗粒跟踪分析系统制造商MANTA

未公布

日立高新

电子源制造商APTech

未公布

PHC Holdings

赛默飞解剖病理学业务

11.4亿美元

生物梅里埃

分子诊断解决方案供应商Invisible   Sentinel

未公布

罗氏

基因疗法公司Spark Theraputics

48亿美元

默克

电子材料公司Versum

59亿美元

苏伊士

澳实分析检测及其下属子公司100%股权

未公布

安捷伦

微孔板检测设备制造商BioTek

11.65亿美元

蔡司

自动3D坐标测量技术软硬件供应商GOM

未公布

LGC

加拿大化学品公司TRC

未公布

AMETEK

电子显微仪器和软件制造商Gatan

9.25亿美元

赛多利斯

丹纳赫部分生命科学业务

7.5亿美元

MTS

测试系统设计和制造服务商R&D集团

未公布

私募股权公司

生命科学工具公司LGC

38.8亿美元

霍尼韦尔

气体监控解决方案供应商Rebellion Photonics

未公布

英伟达

测序软件公司Parabricks

未公布

富士胶片

日立旗下影像诊断业务

1790亿日元

私募股权公司

颗粒和材料表征分析仪器制造商Micromeritics

未公布

苏试试验

环境与可靠性试验设备制造商重庆四达78%股权

5513.04万元

苏试试验

第三方检测机构青岛海测49%股权

2385.77万元

苏试试验

第三方检测机构宜特科技

2.8亿元

海尔生物医疗

医疗器械与医疗服务公司星普医科

18.23亿元

莱伯泰科

3M旗下净化子公司Empore™品牌资产

未公布

冀群仪器

实验室常用设备制造商迈禹

未公布

必创科技

光电仪器商卓立汉光

6.2亿元

天瑞仪器

分析仪器制造商磐合科仪37.03%股权

1.44亿元

  注:以上内容由仪器信息网整理,未经授权禁止转载

[来源:仪器信息网]  未经授权不得转载
我要投稿
编辑: 韦东裕
网友评论:
最新评论:

版权与免责声明:

① 凡本网注明"来源:仪器信息网"的所有作品,版权均属于仪器信息网,未经本网授权不得转载、摘编或利用其它方式使用。已获本网授权的作品,应在授权范围内使用,并注明"来源:仪器信息网"。违者本网将追究相关法律责任。

② 本网凡注明"来源:xxx(非本网)"的作品,均转载自其它媒体,转载目的在于传递更多信息,并不代表本网赞同其观点和对其真实性负责,且不承担此类作品侵权行为的直接责任及连带责任。如其他媒体、网站或个人从本网下载使用,必须保留本网注明的"稿件来源",并自负版权等法律责任。

③ 如涉及作品内容、版权等问题,请在作品发表之日起两周内与本网联系,否则视为默认仪器信息网有权转载。

仪器视界
brandstory
相关新闻
  • 2019科学仪器行业杰出雇主揭晓,21家国内外雇主榜上有名!
  • 委员提议:在怀柔科学城打造世界一流科学仪器产业园
  • 2019年度科学仪器行业成长潜力企业“最佳人气奖”重磅揭晓!
  • 十大关键词,回顾科学仪器行业这一年
  • 2019年青岛市科学仪器产业发展研讨会顺利召开
  • 日排行
    周排行
    月排行
    滨松
    参展仪器 耗材配件 试剂标物 解决方案 厂商 厂商动态 论坛帖子 博文 资料 谱图 资讯 期刊 求购 仪器专场 试剂专场 耗材专场 仪器分类 论坛分类 仪器问答 仪器无线 English
    关于我们 | 栏目导航 | 期刊 | 培训 | 诚聘英才 | VIP会员中心 | 客户投诉 | 友情链接 | 法律声明 | 联系我们 | 本网动态

    Instrument.com.cn Copyright ©1999-2020,All Rights Reserved 版权所有,未经书面授权,所有页面内容不得以任何形式进行复制

    京ICP证030950号